É verdade que o dinheiro é rei durante uma recessão? (2024)

Principais conclusões

  • De acordo com as métricas de crescimento do PIB, os EUA estão em recessão, mas os indicadores económicos sugerem que não estamos “tecnicamente” nessa situação
  • As recessões muitas vezes vêm acompanhadas de maior desemprego, menos gastos dos consumidores e turbulência ou declínio nos mercados de investimento
  • Muitos acreditam que “o dinheiro é rei” durante uma recessão – mas isso pode não ser verdade para todos os investidores

Em termos gerais, umrecessãoé um período de declínio económico marcado por pelo menos dois trimestres consecutivos de declínio do PIB. Apesar de atingir essa marca já em 2022,Dados da Reserva Federal de Dallassugere que não estamosna verdadeem uma recessão.

Mas onde estamos não é uma pergunta fácil de responder.

O queéO certo é que vivemos tempos economicamente sem precedentes – e ainda poderá haver tempos difíceis pela frente. E em águas agitadas, as pessoas muitas vezes recorrem ao dinheiro como um porto seguro. Isto levou ao sentimento recorrente de que o dinheiro é o rei durante uma recessão.

O que nos leva à nossa própria pergunta: até que ponto isso é verdade?

O que realmente significa “O dinheiro é rei durante uma recessão”?

O dinheiro é rei”É uma frase que aparece em discussões de negócios e investimentos.

Em termos gerais, refere-se à importância de amplafluxo de caixaeliquidezpara a saúde financeira de uma empresa, família ou portfólio. Manter o dinheiro disponível, especialmente durante uma crise, acrescenta flexibilidade a qualquer carteira.

Para os investidores, “o dinheiro é rei durante uma recessão” resume as vantagens de manter activos líquidos disponíveis quando a economia entra em declínio. Desde resistir aos mercados difíceis até apostar tudo em investimentos com desconto, os investidores podem aproveitar o dinheiro para melhorar as suas posições financeiras.

Por esse motivo, os investidores muitas vezes adicionam dinheiro à sua estratégia de carteira em tempos de incerteza financeira. No entanto, fazer isso em excesso pode ter consequências indesejadas.

Quando o dinheiro é rei durante uma recessão – e quando não é

Como consumidor e investidor, o dinheiro parece um investimento seguro. E, nominalmente, isso é verdade: reter dinheiro significa que o valor da sua conta não cairá repentinamente. Mas depender demais do dinheiro pode prejudicar sua capacidade de atingir seus objetivos de longo prazo.

A saber, vamos examinar sete prós e sete contras de reter dinheiro durante uma recessão.

Pró: Dinheiro significa liquidez

Um dos maiores riscos para os indivíduos numa recessão é a ameaça de perda de emprego ou contas inacessíveis. Com uma conta de caixa sólida atrás de você, é mais fácil navegar pela incerteza com mais confiança, sabendo que você está preparado financeiramente.

Contra: dinheiro leva à tentação

Por outro lado, uma grande desvantagem de guardar dinheiro é a facilidade com que podemos gastá-lo. Quando chega a recessão e os tempos ficam difíceis, é tentador aproveitar esse saldo de caixa para obter um pouco de alívio. Uma noite na cidade aqui, um dispositivo novinho em folha ali – essas transações únicas aumentam rapidamente.

Pró: as taxas de juros estão subindo

Estamos vivendo em tempos econômicos únicos. Enquantorecessõesmuitas vezes acompanhados de uma inflação mais baixa ou mesmo deflação, a nossa economia está a braços com um período de quatro décadasrecorde de 8,5%devido a problemas contínuos na cadeia de abastecimento.

Porqueinflaçãopermanece em níveis recordes, a Reserva Federal está a reagiraumentando as taxas de juros. E com taxas de juro mais elevadas sobre dívidas vêm taxas mais elevadas sobre contas de poupança e do mercado monetário. (Ou seja: boas notícias para os poupadores.)

Contra: a inflação não está caindo

Por outro lado, ainda lutamos contra uma inflação elevada – e a inflação consome dinheiro ao pequeno-almoço. Mesmo que a sua conta poupança receba 2%, 3%, até 4% de volta por cada dólar poupado, ainda estará a perder 8,5% do seu poder de compra devido à inflação. Desta vez, reter dinheiro durante uma recessão pode significar apenas perder poder de compra.

Pró: contas em dinheiro apresentam baixo (ou nenhum) risco

Ao contrário de ações, criptomoedas e outros instrumentos de investimento avançados, a maioria das contas baseadas em dinheiro oferece seguro para proteger o seu dinheiro. Sem mencionar que depositar US$ 100 hoje significa ver esses US$ 100 em sua conta amanhã – não é uma garantia que você encontrará no mercado de ações.

Contra: Limites de seguro

Quanto mais tempo você acumular dinheiro em uma conta bancária ou de corretagem, maior será a probabilidade de você acabar atingindo os limites do seguro. Geralmente, o seguro paga apenas até US$ 250.000 por pessoa, por instituição, ou US$ 500.000 por conta conjunta. Se você economizar mais que o limite e a instituição falir, você poderá perder o restante do seu saldo.

Pró: dinheiro extra significa mais dinheiro para comprar os mergulhos

Quanto mais dinheiro você tiver, mais liquidez terá para aproveitar grandes oportunidades à medida que surgirem.

Por exemplo, quando a bolha imobiliária estourou em meados da década de 2000, os preços dos imóveiscaiu um terçoem todo o país. Para investidores imobiliários e investidores imobiliários com dinheiro em mãos, isso deixou toneladas de propriedades baratas em disputa. (Imagine se você tivesse comprado uma casa durante a Grande Recessão e a vendido no auge do frenesi do ano passado.)

E não são apenas imóveis. Quando surge uma recessão, o preço de tudo, desdeaçõesparatítulosparamercadoriaspode cair. Manter o dinheiro de lado significa que, quando essas oportunidades aparecerem, você estará lá para responder.

Contra: saber quando comprar é duvidoso

Por outro lado, é mais fácil falar do que fazer esperar por essas oportunidades. É impossível reconhecer verdadeiramente uma boa oportunidade antes que ela passe. Com o dinheiro esperando nos bastidores, é possível que você aja muito cedo, muito tarde ou até mesmo não aja – deixando você com um portfólio cheio de dinheiro e sem grandes ganhos para mostrar.

Pró: dinheiro não precisa significardinheiro

Adicionar dinheiro à sua estratégia de investimento acrescenta diversidade ediversificaçãoé um componente crucial para o sucesso do investimento. (Além disso, um pouco de liquidez permite-lhe corrigir as suas percentagens se se afastar demasiado dos seus objectivos de diversificação noutros locais.)

Mas é mais do que isso: no mundo dos investimentos, o dinheiro não precisa serdinheiro. Em vez disso, o dinheiro pode ser qualquer investimento (relativamente) seguro que você possa sacar rapidamente.

Que significamercado monetáriocontas e fundos mútuos, certificados de depósito (CDs), letras do Tesouro e outros investimentos de curto prazo que rendem juros. Cada um deles aumenta a sua diversificação e acrescenta interesse ao seu portfólio – sem enfrentar os riscos de um mercado de ações em época de recessão.

Contra: Oportunidades de custos em dinheiro em outros lugares

No entanto, deixar o dinheiro parado a qualquer momento – em recessão ou não – significa perder potenciais retornos noutros lugares. Este é um compromisso infeliz que os investidores e os aforradores fazem constantemente: a batalha entre retornos mais elevados no futuro e segurança financeira agora.

Sem mencionar que o excesso de caixa significa menos capital infiltrado nos mercados, o que pode reduzir os seus retornos a longo prazo.

Pró: as ações tendem a sofrer em uma recessão

Para ser franco, o dinheiro pode ajudar durante uma recessão porque não se trata de ações. Embora o mercado de ações muitas vezes ganhe força durante a fase de recuperação, durante a própria recessão, as ações podem cair paranovos mínimos recordesou estagnar. Manter dinheiro em mãos significa que você não terá que se preocupar em vender com prejuízo para cobrir despesas de emergência.

Contra: dinheiro perde oportunidade

As recessões são arriscadas para os investidores. Muitas vezes, o valor do mercado de ações cai paraterritório de ursoou menos, o que significa que comprar ou sacar na hora errada custará capital.

No entanto, é necessário esse risco para gerar retornos: alguns dos investimentos mais arriscados têm a oportunidade de obter os maiores retornos. Adotar uma abordagem conservadora e deter demasiados riscos monetários permite ignorar esta volatilidade. Quando você ouvir falar sobre volatilidade ou crescimento econômico ou de ações, pode ser tarde demais para capturar sua participação.

Pró: Os dividendos oferecem oportunidades únicas

Ok, então, estamos trapaceando com odividendosaqui - maséum doce privilégio adjacente ao dinheiro.

Muitas empresas e corretoras modernas oferecem a oportunidade de optar por planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) em ações que pagam dividendos. Os DRIPs pegam os dividendos que seus investimentos geram e os devolvem ao seu portfólio.

Durante uma recessão, você pode usar essa fonte de dinheiro para aumentar seus ativos sem tirar do próprio bolso. (Isso antes de considerar que as próprias ações podem estar sendo negociadas com desconto.)

Contra: os retornos baseados em dinheiro podem ser tributados mais cedo

Embora não apresente os mesmos retornos que, digamos, o mercado de ações, o dinheiropodegerar lucros através do pagamento de juros e dividendos. Um pé-de-meia arrumado pode produzir retornos arrumados para sua carteira e para o IRS.

Infelizmente, o IRS exige o pagamento dos juros auferidos, mesmo que você deixe o dinheiro na sua conta. Por outro lado, você não precisa pagar impostos sobre a valorização do preço das ações até que tenha vendido suas participações e incorrido em ganhos de capital.

Quando é tanto dinheirodemaisdinheiro?

Comparado a investimentos como ações e imóveis, o dinheiro é um investimento de risco relativamente baixo e baixo retorno. Manter demasiado pode prejudicar o seu crescimento financeiro a longo prazo – mas manter muito pouco deixa-o agarrado a um saco vazio quando surgem crises. (Estamos imaginando um homem do Banco Imobiliário bastante triste aqui.)

Economizando para emergências

Geralmente, os especialistas financeiros recomendam que as famílias economizem de 3 meses a 1 ano de despesas de subsistência em dinheiro, além do que estiver em seu portfólio. O número varia de acordo com idade, renda, despesas e situação financeira.

Por exemplo, famílias com rendimento único, trabalhadores independentes e empresários podem ser incentivados a poupar mais caso o pior aconteça. Mas para famílias com rendimentos duplos ou com rendimentos mais elevados, o padrão de 3 a 6 meses pode ser suficiente.

E à medida que você se aproxima da aposentadoria, a recomendação sobe para 1-3anos' vale a pena limitar o risco de precisar vender durante uma recessão.

Para evitar que suas economias de emergência se esgotem demais durante a inflação, os especialistas também recomendam manter seu estoque de emergência em uma conta de alto rendimento. Pelo contrário, deve evitar investimentos ilíquidos ou de risco que ponham em risco as suas poupanças, como ações ou imóveis.

Dissecando seus investimentos

Investidores e especialistas frequentemente debatem quanto dinheiro é demais em uma corretora ou conta de investimento.

Muitos investidores pretendem manter cerca de 5% dos seus ativos em dinheiro (separados das suas poupanças de emergência). Isto proporciona uma almofada robusta para aproveitar oportunidades de compra ou proteger-se contra a inflação. Os investidores mais cautelosos defendem reservas de numerário mais consideráveis ​​– 10-20% – para se protegerem contra futuras recessões.

Também aqui a idade, as finanças e as preferências pessoais desempenham um papel.

Por exemplo, os investidores mais jovens que contribuem de forma constante podem deter muito menos dinheiro, pois têm mais tempo para recuperar devolatilidade. Por outro lado, os quase ou pós-aposentados podem exigir maiores reservas de caixa para evitar vendas quando o mercado quebra.

E para alguns investidores, um pé-de-meia maior simplesmente proporciona a tranquilidade de que necessitam para dormir durante uma crise do mercado.

Como capitalizar King Cash durante uma recessão

Seus objetivos, preferências e pontos de vista afetam se você acredita que o dinheiro é rei durante uma recessão. Para alguns investidores, o dinheiro é uma tábua de salvação muito necessária; para outros, é simplesmente um meio para obter desconto na compra de ações.

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É verdade que o dinheiro é rei durante uma recessão? (2024)

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