Qual é o tamanho do capital privado versus o capital público?
Os mercados públicos são muito maiores que os mercados privados. O valor dos mercados acionistas globais foi estimado em 124 biliões de dólares para 2021, contra 10 biliões de dólares para os mercados privados, de acordo com a SIFMA e a McKinsey.
PE atualmente temUS$ 4,4 trilhõesem activos sob gestão, incluindo 1 bilião de dólares de capital não investido.
Ao considerar diferenças de fluxo de caixa usando uma técnica chamada equivalente de mercado público (PME) e fazendo comparações entre ações públicas e os tipos relevantes de fundos de PE, os resultados indicam queO capital privado historicamente superou o capital público.
Embora a proporção de capital privado numa carteira dependa muito das preferências únicas do investidor, as nossas conclusões sugerem queaté 20%de uma alocação de capital é apropriado. Os investidores tendem a incluir capitais privados nas suas carteiras para colher prémios de liquidez e aumentar os retornos.
Os mercados privados são maiores que os mercados públicos? Os mercados públicos são muito maiores que os mercados privados. O valor dos mercados accionistas globais foi estimado emUS$ 124 trilhõespara 2021, contra 10 biliões de dólares para os mercados privados, de acordo com a SIFMA e a McKinsey.
Principais conclusões
O capital público refere-se à propriedade em empresas de capital aberto, que estão disponíveis para qualquer pessoa com uma conta de investimento.O capital privado tem retornos historicamente mais elevados, mas não está disponível para todose tem desvantagens que incluem maior risco, taxas mais altas e menor liquidez.
O termo “private equity” denota ações de propriedade de empresas que não estão (ou ainda não) cotadas em bolsa de valores. O termo “capital público” refere-se a ações de empresas que já negociam em bolsa de valores.
Você pode categorizar diferentes empresas de private equity pelo tamanho do fundo. Os Mega Funds são os maiores gestores de investimentos que levantaram mais de US$ 15 bilhões em fundos de private equity. Esta categoria incluiria fundos como KKR, Blackstone, Carlyle e TPG.
O capital privado é um pilar central da plataforma de alternativas da BlackRock. As equipes de Private Equity da BlackRock gerenciam US$ 41,9 bilhões em compromissos de capital em investimentos diretos, primários, secundários e coinvestimentos.
Retornos históricos de classes de ativos
2 Além disso,o S&P 500 superou ligeiramente o private equity, com desempenho de 13,99% ao ano ante 13,77% do private equity nos 10 anos encerrados em 30 de junho de 2020.
Qual é o ROI médio para private equity?
De acordo com o Índice de Private Equity dos EUA da Cambridge Associates, o PE teve um retorno médio anual de14,65%nos 20 anos findos em 31 de dezembro de 2021. Em comparação, o Índice de Capital de Risco dos EUA da Cambridge Associates descobriu que os retornos de capital de risco foram em média de 11,53% no mesmo período de 20 anos.
Muitas empresas de capital privado com responsabilidade limitada contratam estudantes de graduação e depois os submetem ao CFA. É raro que as empresas de investimento direto façam o mesmo. No entanto, também vemos muitos banqueiros de investimento juniores com nível CFA um, uma vez que demonstra conhecimento técnico e evidência de compromisso.”
80% dos seus retornos geralmente virão de 20% dos seus investimentos. 20% dos seus investidores normalmente representarão 80% do capital. Para empresas do portfólio. 20% dos seus clientes normalmente representarão 80% dos seus lucros.
O 2 e o 20 sãouma estrutura de remuneração de fundos de hedge que consiste em uma taxa de administração e uma taxa de desempenho. 2% representa uma taxa de administração que é aplicada ao total dos ativos sob gestão. É cobrada uma taxa de desempenho de 20% sobre os lucros gerados pelo fundo de hedge, além de um limite mínimo especificado.
Muitas empresas de private equity cobram uma estrutura de taxas de vinte e dois. Os investidores em fundos devem, portanto, pagar 2% ao ano dos ativos sob gestão (AUM) mais 20% dos retornos gerados acima de um determinado limite conhecido como taxa mínima.
O índice P/E do S&P 500 está em um nível atual de24,79, acima dos 23,27 do último trimestre e dos 22,23 do ano anterior. Esta é uma variação de 6,51% em relação ao último trimestre e 11,53% em relação ao ano anterior.
A capitalização total de mercado dos mercados acionários globais é de US$ 101 trilhões. O valor total de todos os activos do sector bancário global é de 98 biliões de dólares. E o total de AUM de capital privado global é de 13 biliões de dólares. A primeira conclusão é queo capital privado representa menos de 5% dos mercados financeiros globais.
No entanto, a indústria em geral concorda que uma empresa de médio porte investe normalmente em empresas com avaliações de capital que variam entreUS$ 500 milhões a US$ 1 bilhão.
Proprietários de private equity ganham dinheirocomprar empresas que eles acham que têm valor e podem ser melhoradas. Eles melhoram a empresa ou desmembram-na e vendem suas peças, o que pode gerar ainda mais lucros.
Dado que os investimentos de capital privado adoptam uma abordagem de longo prazo para capitalizar novas empresas, desenvolver modelos de negócio inovadores e reestruturar empresas em dificuldades, tendem a não ter correlações elevadas com fundos de capital público, o que os torna um diversificador desejável em carteiras de investimento.
Como as empresas de PE ganham dinheiro?
Mas há um pouco mais de nuances na estratégia de investimento do PE. As empresas de private equity ganham dinheiro atravésjuros transportados, taxas de administração e recapitulações de dividendos. Juros transportados: É o lucro pago aos sócios gerais (GP) de um fundo.
Uma empresa de private equity pode ser listada publicamente como uma empresa pública cotada ou lançar um fundo de investimento.
Em termos simples,Os IPOs trazem uma empresa ao público, enquanto o private equity a mantém em um clube de investidores mais exclusivo. Ambos têm seus prós e contras, dependendo de onde a empresa está e para onde deseja chegar.
O capital privado descreve parcerias de investimento que compram e administram empresas antes de vendê-las. As empresas de private equity operam esses fundos de investimento em nome de investidores institucionais e credenciados.
| Salário anual | Salário por hora | |
|---|---|---|
| Principais ganhadores | US$ 241.298 | US$ 116 |
| 75º percentil | US$ 187.500 | US$ 90 |
| Média | US$ 143.004 | US$ 69 |
| 25º percentil | US$ 113.500 | US$ 55 |
