Como são tributadas as distribuições de chamadas cobertas?
Taxas de imposto de ETFs de chamadas cobertas. Raramente o rendimento distribuído é isento de imposto. As estratégias de chamadas cobertas não são exceção. Para fundos de opções de compra cobertas baseados em índices,40% dos ganhos/perdas de suas opções de compra são tributados à taxa de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo e 60% à taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
De acordo com Impostos e Investimentos,o dinheiro recebido pela venda de uma chamada coberta não é incluído na receita no momento em que a chamada é vendida. A receita ou perda é reconhecida quando a opção de compra é encerrada, seja por expirar sem valor, por ser encerrada com uma transação de compra de fechamento ou por ser cedida.
Implicações fiscais –O IRS normalmente tributa a receita de chamadas cobertas como ganhos de capital de curto prazo. Além disso, você poderá obter ganhos de capital de curto prazo se um comprador de opções exercer sua opção de compra coberta e você tiver que vender uma ação que detém há menos de um ano.
A venda de opções de compra cobertas é uma estratégia de opções clássica para investidores que desejam um rendimento estável de seus investimentos com alguma proteção contra riscos. Uma desvantagem desta estratégia éo esforço e o capital necessários para comprar ações suficientes para cobrir as opções que você vende e depois vender as opções.
Longo Prazo: 60% do comércio é tributado como ganho ou perda de capital de longo prazo. Curto Prazo: 40% do comércio é tributado como ganho ou perda de capital de curto prazo.
Além da capacidade de gerar receitas potencialmente mais elevadas do que o mercado, as chamadas cobertas também são eficientes em termos fiscais, disse Heakes. Isso porque a receita dos prêmios de opções é tributada comoganhos de capital(50% tributável) em vez de juros (100% tributável).
As principais desvantagens de uma estratégia de chamadas cobertas sãoo risco de perder dinheiro se as ações despencarem(nesse caso, o investidor teria ficado melhor vendendo as ações imediatamente em vez de usar uma estratégia de compra coberta) e o custo de oportunidade de ter as ações "chamadas" e renunciar a qualquer futuro significativo...
Uma opção de compra coberta pode compensar até certo ponto se o preço das ações cair, a opção de compra curta expirar OTM e o prêmio recebido da opção de compra curta compensar a perda da ação longa. Masse a ação cair mais do que o prêmio recebido pela venda da opção de compra, a estratégia de compra coberta começa a perder dinheiro.
Perdas ocorrem em chamadas cobertasse o preço das ações cair abaixo do ponto de equilíbrio.
Taxas de imposto de ETFs de chamadas cobertas. Raramente o rendimento distribuído é isento de imposto. As estratégias de chamadas cobertas não são exceção. Para fundos de opções de compra cobertas baseados em índices,40% dos ganhos/perdas de suas opções de compra são tributados à taxa de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo e 60% à taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Existe alguma desvantagem em vender chamadas cobertas?
Desvantagens de uma chamada coberta
Vantagens pequenas e limitadas em troca de desvantagens. Com uma opção de compra coberta, você pode obter uma quantia relativamente pequena de receita, mas deve suportar qualquer desvantagem da ação, levando a uma configuração de risco-retorno potencialmente desequilibrada. Negociando todas as vantagens das ações.
O problema com as chamadas cobertas é que elas limitam o seu ganho potencial.O tempo é mais importante se você estiver vendendo opções de compra cobertas do que apenas coletando os dividendos. No entanto, os prêmios de compra esmagam o que você ganharia com ações de dividendos. No longo prazo, é melhor se aposentar exclusivamente com dividendos, se possível.
Tributação de opções não patrimoniais
60% do ganho ou perda é tributado às taxas de imposto de capital de longo prazo. 40% do ganho ou perda é tributado às taxas de imposto de capital de curto prazo.
Futuros, forex e opções
Os contratos da seção 1256 recebem tratamento fiscal especial de 60/40. Isso significa queas posições mantidas por qualquer período receberão 60% de tratamento de ganhos de capital de longo prazo e 40% de tratamento de ganhos de capital de curto prazo.
Outra pergunta comum que recebemos quando se trata de tributar opções de ações é: as opções de ações são tributadas duas vezes?Sim - agora você sabe o que eles fazem. Você pagará imposto de renda normal sobre o valor total que ganhar e imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no momento do exercício.
O maior retorno de uma chamada coberta ocorrese o preço das ações subir até o preço de exercício da opção de compra que foi vendida e não for superior. O investidor se beneficia de um aumento modesto nas ações e recebe o prêmio integral da opção à medida que ela expira sem valor.
Ao investigar as opções de compra cobertas, os investidores podem alavancar suas participações acionárias existentes para gerar renda passiva, aumentando potencialmente o seu bem-estar financeiro geral.
Mas há outra versão da gravação de chamada coberta que você talvez não conheça. Envolve escrever (vender) chamadas cobertas dentro do dinheiro e oferece aos traders duas vantagens principais:proteção contra perdas muito maior e uma faixa de lucro potencial muito maior.
Com chamadas cobertas,você pode ganhar uma quantia relativamente pequena de renda. Ao mesmo tempo, você também deve arcar com o risco de qualquer queda dessa ação. Assim, quando você está envolvido em uma chamada coberta, existe a possibilidade de você incorrer em retornos desiguais. Você pode acabar negociando todas as vantagens da ação.
Chamada coberta do pobre homem vs chamada coberta
Uma opção de compra coberta tradicional usa ações longas para cobrir o risco na opção de compra curta, enquanto um PMCC usa uma opção de compra longa de um mês anterior como cobertura. O PMCC é uma forma mais eficiente em termos de capital de simular a estratégia de compra coberta sem realmente possuir as ações.
O que fazer se a chamada coberta estiver dentro do dinheiro?
Se você não quiser vender as ações, agora você corre um risco maior de cessão, porque sua opção de compra coberta agora está no dinheiro. Você, portanto, pode quererrecomprar aquela opção de compra coberta para encerrar a obrigação de vender as ações.
A perda máxima numa estratégia de chamada coberta é limitada ao preço pago pelo ativo, menos o prêmio da opção recebido. O lucro máximo numa estratégia de compra coberta está limitado ao preço de exercício da opção de compra curta, menos o preço de compra da ação subjacente, mais o prémio recebido.
Se a sua tese inicial de negociação de chamadas coberta se revelar errada, você não precisa necessariamente sair totalmente da posição.Ao rolar as chamadas para cima, para baixo ou para fora, você pode ajustar os parâmetros da sua negociação sem sofrer perdas excessivas ou ter seu estoque cancelado.
Perfil de risco de chamada coberta
Por outro lado: mesmo que você queira vender XYZ por US$ 25, é possível que o preço das ações caia de US$ 23 para US$ 20, ou talvez até menos. Nesse caso, você manteria o prêmio recebido e ainda possuiria as ações na data de vencimento.
Uma estratégia de compra coberta é mais vantajosa quando a ação sobe até o preço de exercício, abrindo caminho para o lucro da posição comprada em ações. Simultaneamente, o prêmio da opção vendida perde o valor, permitindo que o emissor da chamada receba toda a receita do prêmio.
