Devo exercer minhas opções de ações?
Se você já pode pagar confortavelmente todas as suas despesas, poderá se beneficiar de mantê -las se acreditar que o preço das ações da sua empresa aumentará.MasSe você precisar de um impulso extra de dinheiro e suas opções estão no dinheiro, exercitá -las pode ser a decisão certa para você e seus objetivos de investimento ou economia.
Muitas vezes, é mais lucrativo vender a opção do que exercê -lo se ainda tiver valor de tempo.Se uma opção estiver com dinheiro e quase expirando, pode ser uma boa ideia exercitá -la.As opções que estão fora do dinheiro não têm nenhum valor intrínseco, elas só têm valor de tempo.
Se você acredita que o preço das ações subirá ao longo do tempo, pode aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar para exercitá-losAté o preço de mercado das ações do emissor exceder seu preço de concessãoE você sente que está pronto para exercer suas opções de ações.
Porque se você não exercer suas opções antes da data de validade,Eles valerão absolutamente nada.NADA.Fecho eclair.As opções são uma proposta de uso ou perder ou perder, e pode ser muito doloroso "perdê-lo" se o preço do seu ataque estiver abaixo do atual valor de mercado justo das ações ordinárias.
Lembre-se dissoVocê nunca deseja exercer suas ações quando o valor justo de mercado (FMV) estiver abaixo do preço de exercício;Essas ações são em teoria "Under Water", ou sem valor monetário para você.O outro fato muito importante que você precisa entender é que tipo de opção você recebeu.
No entanto, existem algumas razões pelas quais o exercício é a coisa certa a fazer, então pode haver ocasiões em que você deseja.O motivo mais comum para se exercitar éQuando você possui opções de compra com base em uma segurança subjacente e decide que realmente deseja possuir essa segurança subjacente.
Decidir quando exercer as opções de ações deve ser amplamente ditado pelo seu cronograma de aquisição.Os critérios de aquisição restringem sua capacidade de lucrar com suas opções até que você atenda a determinados limites, que normalmente se baseiam em seu mandato em uma empresa ou nível de desempenho.
Hold sem dinheiro
Nesta estratégia, você exerce simultaneamente e vende ações suficientes para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos).Você recebe as ações restantes e quaisquer ações fracionárias serão pagas em dinheiro.
Para exercer uma opção de estoque envolveCompra (no caso de uma chamada) ou venda (no caso de uma colocação) o subjacente ao preço de ataque.Isso geralmente é feito antes da expiração, quando uma opção está profundamente no dinheiro com um delta próximo a 100, ou no vencimento, se estiver em dinheiro em qualquer quantia.
A maioria das opções expira sem valor, ou fora do dinheiroPortanto, exercitá -los não faria sentido.No entanto, se suas opções estiverem dentro ou no dinheiro e você desejar comprar ou vender o subjacente, exercitá -las seria apropriado.
Como você evita impostos ao exercer opções de ações?
Exercitar e vender para cobrir- Simultaneamente, exerça opções e venda apenas uma parte das ações ao preço atual de mercado para cobrir o custo das ações, os impostos e quaisquer taxas de corretagem.Por exemplo, exercite a opção de 100 ações, venda 50 ações a preço de mercado para cobrir os custos de todos os 100 e manter as outras 50 ações.
Para uma longa ligação ou colocação, o proprietário fecha uma negociação vendendo, em vez de exercitar a opção.Este comércio geralmente resulta em mais lucroDevido à quantidade de valor de tempo que permanece na longa vida útil da opção.
Geralmente, não há atividade de exercício ou atribuição em opções que expirem fora do dinheiro.Os proprietários geralmente os deixam expirar sem valor.Embora esse nem sempre seja o caso, pois os movimentos subjacentes do pós-mercado podem levar a opções fora do dinheiro que estão sendo exercidas e as opções de dinheiro que não estão sendo exercidas.
O que significa exercer opções de ações?Exercitar opções de ações significa que você está comprando ações das ações de uma empresa a um preço definido.Se você decidir exercer suas opções de ações, terá uma parte da empresa.Possuir opções de ações não é o mesmo que possuir ações.
Exercitar opções de ações dos funcionários é como comprar ações em qualquer outra empresa.Agora você possui um pequeno pedaço de patrimônio em seu empregador, e cabe a você decidir como e quando você venderá essas ações, idealmente com lucro.
Revisão: Exercitando suas opções
Considere apenas o exercício precoce se você é um funcionário muito cedo.Caso contrário, o melhor momento para se exercitar é quando sua empresa inicia o processo de tornar público.Se sua empresa já for pública, apenas se exercite se o preço de exercício estiver abaixo do valor justo de mercado das ações.
A estratégia de opção mais segura é aquela que envolve riscos limitados, comoCompra de protetora Puts ou empregando redação conservadora de chamadas.
Se você está procurando uma opção de estratégia de venda que tenha lucros ilimitados com riscos limitados, então oEstratégia de chamada sintéticaé o melhor caminho a percorrer.Como parte dessa estratégia, a compra do Trader colocou opções nas ações que eles estão mantendo e que eles acham que aumentará no futuro.
Uma opção de chamada oferece a oportunidade de lucrar com os ganhos de preços nas ações subjacentes a uma fração do custo de possuir as ações.Opção de colocar: Coloque as opções dão ao proprietário (vendedor) o direito (obrigação) de vender (comprar) um número específico de ações das ações subjacentes a um preço específico por uma data específica.
Outra pergunta comum que obtemos quando se trata de tributar opções de ações é - as opções de ações são tributadas duas vezes?Sim - agora você sabe que eles fazem.Você pagará imposto de renda ordinário sobre o valor total que ganha e os ganhos de capital são impostos sobre a diferença entre o preço do seu ataque e o preço de mercado no momento do exercício.
Quanto imposto você paga quando exerce opções de exercícios?
Quando você exerce opções de ações não qualificadas, seu empregador provavelmente reterá um apartamento22%para imposto de renda federal.No entanto, você pode estar sub-comando se estiver entre os 32%, 35%ou 37%de faixa de imposto.As opções de ações podem ser vantajosas, mas também podem criar consequências fiscais inesperadas.
O IRS aplica o que é conhecido como regra 60/40 a todas as opções de não patrimônio, o que significa que todos os ganhos e perdas são tratados como:A longo prazo: 60% do comércio é tributado como um ganho ou perda de capital a longo prazo.A curto prazo: 40% do comércio é tributado como um ganho ou perda de capital de curto prazo.
Você tem renda tributável ou perda dedutível ao vender as ações que comprou exercitando a opção.Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital.No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de retenção, precisará tratar a renda da venda como renda ordinária.
Quando você vende um investimento para obter lucro, o valor ganho provavelmente será tributável.O valor que você paga em impostos é baseado na taxa de imposto sobre ganhos de capital.Normalmente, você pagará taxas de imposto sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo, dependendo do período de retenção do investimento.
Se a opção for exercida,Você ainda mantém o prêmiomas são obrigados a comprar ou vender as ações subjacentes se atribuídas.
