O que acontece quando você exerce opções de ações?
Exercer uma opção de compra de ações significacomprar ações ordinárias do emissor pelo preço definido pela opção (preço de outorga), independentemente do preço das ações no momento do exercício da opção.
Para transformar opções de ações para funcionários em dinheiro, você precisa exercê-las e vendê-las. Um exercício de caixa pode ser uma boa estratégia se você espera que o preço futuro das ações da sua empresa aumente, masvocê deve pagar em dinheiro quando exercer suas opções.
Se o titular de uma opção de venda exercer o contrato,eles venderão o título subjacente a um preço determinado dentro de um prazo específico. Se o titular de uma opção de compra exercer o contrato, comprará o título subjacente a um preço determinado dentro de um prazo específico.
Depois de se exercitar, um risco é quevocê possui as ações e verá ganhos ou perdas dependendo de seu valor. Por outro lado, se você esperasse para exercer, ainda veria um benefício potencial se o preço das ações subisse, mas não teria realmente colocado seu próprio dinheiro em risco.
Embora vender uma opção antes do vencimento possa ser geralmente recomendado,certos tipos de comerciantes e circunstâncias específicas podem tornar o exercício a melhor escolha. Lembre-se de que vender uma opção versus exercê-la é uma decisão que deve ser baseada em sua estratégia e objetivos gerais de negociação.
Exercício precoce(ISOs e NSOs)
Como o preço de exercício de suas opções de ações geralmente é definido para a avaliação 409A no momento em que as opções são concedidas, o exercício antecipado permite que você exerça antes que a avaliação 409A suba. Dessa forma, você não terá um ganho fantasma – e não deverá nenhum imposto.
Outra pergunta comum que recebemos quando se trata de tributar opções de ações é: as opções de ações são tributadas duas vezes?Sim - agora você sabe o que eles fazem. Você pagará imposto de renda normal sobre o valor total que ganhar e imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no momento do exercício.
No entanto, existem algumas razões pelas quais o exercício é a coisa certa a fazer, por isso pode haver ocasiões em que você queira fazê-lo. O motivo mais comum para praticar exercícios équando você possui opções de compra com base em um título subjacente e decide que realmente deseja possuir esse título subjacente.
Uma opção provavelmente será exercidase for do interesse do proprietário da opção fazê-lo, o que significa que é ideal assumir ou fechar uma posição no título subjacente ao preço de exercício e não ao preço de mercado atual.
Por exemplo,uma opção de compra com preço de exercício de $ 50 estaria dentro do dinheiro se o preço de mercado fosse $ 55. O investidor que exercesse a opção de compra teria a oportunidade de comprar as ações por US$ 50 e, portanto, ganhar US$ 5. Uma opção de venda dentro do dinheiro ocorre quando o preço de exercício está acima do preço de mercado.
É melhor exercer opções de ações quando o preço está baixo?
Parece contra-intuitivo, mas a KN+S costuma dizer aos seus clientes queum dos jogos que você quer jogar é exercer suas opções quando o FMV ainda está baixo. Se você puder se dar ao luxo de ficar com as ações e depois mantê-las, a valorização após o exercício será todas taxas de ganho de capital de longo prazo.
O risco negativo. Se a remuneração for realmente vinculada ao desempenho,não basta entregar recompensas quando os resultados são bons. Você também deve impor penalidades por desempenho fraco. Os críticos afirmam que as opções têm vantagens ilimitadas, mas nenhuma desvantagem.
Exercitando suas opções de ações antecipadamenteinicia o período de detenção para impostos sobre ganhos de capital de longo prazo, o que poderia reduzir os impostos devidos na venda no futuro se o valor do seu patrimônio aumentar.
- Exercite-se e/ou venda o mais rápido possível.
- Quando você pode estar prestes a perder a oportunidade.
- Quando você estiver fora de um período de bloqueio ou blackout.
- Depois de cumprir períodos de retenção específicos para fins fiscais.
- Há uma razão de planejamento financeiro para agir.
- O momento certo para agir.
O que significa exercer opções de ações? Exercer opções de ações significa que você está comprando ações de uma empresa a um preço definido. Se decidir exercer suas opções de ações, você será dono de uma parte da empresa. Possuir opções de ações não é o mesmo que possuir ações definitivas.
Os investidores podem optar por exercer uma opção de venda de sua propriedadequando o preço das ações é inferior ao preço de exercício. Isso significa que eles podem vender as ações por um preço mais alto e comprá-las imediatamente por um preço mais baixo.
Quando você exerce opções de ações não qualificadas, seu empregador provavelmente reterá um valor fixo22%para imposto de renda federal. No entanto, você pode sofrer retenção insuficiente se estiver na faixa de imposto de 32%, 35% ou 37%. As opções de ações podem ser vantajosas, mas também podem criar consequências fiscais inesperadas.
Quando você vende um investimento com lucro, o valor ganho provavelmente será tributável. O valor que você paga em impostos é baseado na taxa de imposto sobre ganhos de capital. Normalmente, você pagará taxas de imposto sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção do investimento.
Em geral:Com opções de incentivo, você não é tributado quando as opções são adquiridas ou quando você exerce a opção. Ao vender as ações que comprou com a opção, você paga impostos sobre ganhos de capital. Com opções não legais, você também não é tributado quando as opções são adquiridas.
A tributação aqui é relativamente simples. O IRS aplica o que é conhecido como regra 60/40 a todas as opções não patrimoniais, o que significa que todos os ganhos e perdas são tratados como:Longo Prazo: 60% do comércio é tributado como ganho ou perda de capital de longo prazo.Curto Prazo: 40% da negociação é tributada como ganho ou perda de capital de curto prazo.
Quanto imposto é deduzido das opções de ações?
| Na hora de | Unidades | Taxa de imposto |
|---|---|---|
| Venda de ações se listadas | 20 | 15% sobre ganhos de capital de curto prazo |
| Venda de ações se listadas | 80 | ganhos de capital de longo prazo estão isentos |
| Venda de ações se não estiver listada | 20 | Taxa de imposto de renda |
| Venda de ações se não estiver listada | 80 | Imposto de 20% sobre ganhos de capital de longo prazo após indexação do custo |
Receber o produto das vendas e comprar novas ações normalmente não evita impostos. O objetivo principal de todos os investidores é ganhar dinheiro com seus investimentos.
Os detentores de opções têm até17:30. Horário do Leste no dia útil imediatamente anterior à data de vencimentoou, no caso de Séries Trimestrais de Opções, na data de vencimento, para tomar a decisão final de exercer ou não a opção vencida.
No entanto,se suas opções estão no dinheiro ou dentro do dinheiro e você deseja comprar ou vender o subjacente, então exercê-las seria apropriado. Você pode optar por exercer sua opção de compra se ela estiver “in the money”, o que significa que o preço de exercício é inferior ao preço da ação.
Claro, também existe a possibilidade de o preço de mercado nunca ultrapassar o preço de exercício das suas opções. Nesse caso,suas opções podem expirar sem valor. Enquanto espera, não se esqueça de acompanhar a data de validade. Infelizmente, opções com valor podem acabar desperdiçadas se não forem exercidas a tempo.
