O que há de único no capital privado?
Primeiro,carteiras de private equity tendem a ter cerca de 20 empresas, enquanto um fundo mútuo típico detém cerca de 200. Em segundo lugar, as carteiras de private equity são esmagadoramente compostas por micro-capitalizações, enquanto a maioria dos fundos mútuos se concentra em grandes e médias capitalizações.
Exemplos de respostas sólidas à pergunta “por que capital privado”:Você deseja trabalhar com empresas no longo prazo, em vez de apenas em um único negócio. Você deseja se expor às operações das empresas e compreender todos os aspectos e não apenas os financeiros (nota: “exposto a”, não “controlar” ou “melhorar”).
Dado que os investimentos em participações privadas adoptam uma abordagem de longo prazo para capitalizar novas empresas, desenvolver modelos de negócio inovadores e reestruturar empresas em dificuldades, tendem a não ter correlações elevadas com fundos de participações públicas, o que os torna um diversificador desejável nas carteiras de investimento.
Os investidores de private equity trabalham com empresas do portfólio no longo prazo, geralmente de 5 a 8 anos. Os investimentos em fundos de hedge podem durar apenas algumas semanas. Entãoprivate equity ensina a arte da visão de longo prazo. O private equity também oferece a capacidade de trabalhar em estreita colaboração com a empresa por um longo período de tempo.
Os investimentos de capital representam uma participação na propriedade de uma empresa. Capital público refere-se a uma participação em uma empresa que é de propriedade pública, enquantoprivate equity refere-se a uma participação em uma empresa que é de propriedade privada.
Demonstrar uma compreensão astuta dos fatores que influenciam os investimentos bem-sucedidos, como análises financeiras sólidas, due diligence robusta e capacidade de prever potenciais impulsionadores de crescimento, solidifica sua posição como um candidato promissor.
- Destaque que você tem alguma experiência em transações.
- Expresse interesse em um setor em que a empresa de PE investe.
- Posicione-se como um pensador ou investidor de longo prazo.
- Mostre que você sabe em que a empresa de PE investiu.
Operações de valor agregado
Como o objetivo do investimento em private equity éeventualmente vender a participação na empresa, há uma forte motivação para agregar valor. A maioria das empresas modernas de private equity possui metodologias claras de criação de valor e, muitas vezes, equipes dedicadas à criação de valor dentro da empresa.
Principais conclusões
O capital público refere-se à propriedade em empresas de capital aberto, que estão disponíveis para qualquer pessoa com uma conta de investimento.O capital privado tem retornos historicamente mais elevados, mas não está disponível para todose tem desvantagens que incluem maior risco, taxas mais altas e menor liquidez.
Em comparação com consultores,os profissionais de private equity geralmente têm mais influência e um impacto mais direto nas empresas com as quais trabalham. Com este poder, porém, vem uma maior responsabilização, uma vez que estão mais profundamente envolvidos como acionistas da empresa.
O que as pessoas fazem em private equity?
O que você realmente faz em um trabalho de private equity? As empresas de capital privado levantam capital de investidores externos, chamados Limited Partners (LP), e depois utilizam esse capital para comprar empresas, operá-las e melhorá-las, e depois vendê-las para obter um retorno sobre o seu investimento.
Mais concisamente, o capital privado éo negócio de aquisição de ativos com uma combinação de dívida e capital próprio. É suficientemente simples na teoria para ser frequentemente comparado ao processo de contrair uma hipoteca para comprar uma casa, mas é intencionalmente ofuscado na prática para comunicar um domínio da complexa ciência financeira.
O capital de risco é uma forma de capital privado e financiamento que trata do financiamento de startups em estágio inicial e novos negócios. Os capitalistas de risco investem em empresas que acreditam ter alto potencial de crescimento. Eles também financiam empresas iniciantes que cresceram rapidamente e estão preparadas para uma maior expansão.
A maior parte do dinheiro de private equity vem de investidores institucionais, comofundos de pensão, fundos soberanos, doações e companhias de seguros, embora muitos family offices e indivíduos com alto patrimônio líquido também invistam diretamente ou por meio de intermediários de fundos de fundos.
Cinco décadas ajudando empresas a liberar potencial
Trazemos uma extensa rede de recursos operacionais, de mercado de capitais, consultores industriais, geopolíticos, macro e de sustentabilidade para ajudar a criar valor para nossas empresas e clientes que vai além do simples investimento.
Se você deseja entrar no mundo do private equity,você precisará estar preparado para um processo de entrevista difícil. As empresas de private equity querem ver se você tem as habilidades e a motivação para ter sucesso em um ambiente exigente e de ritmo acelerado.
Estas funções também são responsáveis por definir a estratégia global de investimento dentro de uma empresa, o que é um empreendimento fundamental. Adiretor administrativo (MD)é a posição mais sênior em uma empresa de private equity.
As empresas de private equity ganham dinheiro atravésjuros transportados, taxas de administração e recapitulações de dividendos. Juros transportados: Este é o lucro pago aos sócios gerais (GPs) de um fundo.
A oportunidade de impacto
Devido à sua participação acionária e controle acionário nas empresas e aos termos dos seus negócios, as empresas de private equity têm mais influência sobre as empresas em suas carteiras do que outros tipos de investidores.
Os fundos de private equity são ilíquidos e arriscados devido aseu alto uso de dívida; além disso, uma vez que os investidores entregam o seu dinheiro ao fundo, não têm qualquer palavra a dizer sobre a forma como este é gerido. Em compensação por estes termos, os investidores devem esperar uma elevada taxa de retorno.
Por que o private equity paga tanto?
Os banqueiros de investimento ganham dinheiro assessorando empresas, estruturando vendas, levantando capital e cobrando uma taxa percentual sobre cada transação. Por outro lado, as empresas de private equity ganham dinheirosaindo de seus investimentos. Eles tentam vender as empresas a um preço muito mais alto do que pagaram por elas.
Embora as viagens sejam menores, o trabalho em private equity émuito estressante e exigente, portanto, as horas que você realmente passa trabalhando podem ser mais estressantes ou mentalmente exigentes.
| Estado | Salário anual | Salário por hora |
|---|---|---|
| Califórnia | US$ 89.038 | US$ 42,81 |
| Maryland | US$ 88.832 | US$ 42,71 |
| Tenessi | US$ 88.240 | US$ 42,42 |
| Utá | US$ 87.969 | US$ 42,29 |
Para a grande maioria dos associados de private equity no primeiro ano,o salário base é de cerca de US $ 135 mil a US $ 155 mil. Então, com base no desempenho do fundo, os bônus tendem a variar de 100% a 150% do salário base.
As empresas de private equity são pagascom base em quanto lucro eles podem gerar com seus investimentos. Eles recebem uma parte desse lucro, que é conhecido como “carry”. O problema é que a maioria dos associados não consegue carregar. Em megafundos, isso é essencialmente inédito, e mesmo em fundos abaixo de US$ 1 bilhão, menos de 1/5 das pessoas conseguem carregar.
